财务分析入门与技巧—财务分析的技巧，财务分析的维度

摘要： 财务分析入门与技巧—财务分析的技巧 ♂财[cái]务分析的技巧主要包括对比分析、趋势分析、结构分析、标杆分析、因[yīn]素分析和多指标赋权评分等。...

财务分析入门与技巧—财务分析的技巧 ♂

财[cái]务分析的技巧主要包括对比分析、趋势分析、结构分析、标杆分析、因[yīn]素分析和多指标赋权评分等。

对比分析：通过与绝对标准、企业历史标准、企业计划或预测[cè]标准以及行业标[biāo]准进行对比，来评估企[qǐ]业的财务状况。

趋势分析：分析某一财务指标在不同时间点的变化趋势，如分析库存商品周转天数的月度[duó]变化趋势，以了解库存管理效率。

结构分析：对财务报表的组成部分进行分析，以了解企业的资产、负债和所有者权益等的构成情况，例如对资产负债表进行结构分[fèn]析。

标杆分析：包括内部标杆（与企业内部其他部门或项目进行比较）和竞争标[biāo]杆（与竞争对手进行比较），通过对比找出差[chāi]距和改进方向。

因素分析[xī]：分析[xī]影响某一财务指标变动的因素，如分析销售[shòu]收入变动的原因，可能包括价格变动、销量变动和产品结构变动等。

多指标赋权评分：采用多个评价[jià]指标，并加权平均计算总评分，这种方法可以综合考虑多个方面的财务状况，提供更全面的评价。

还有一些其他的财务分析技巧，如财务比[bǐ]率分析，通过比较财务[wù]报表中的数据来评估企业的财务状况和性能，常见的比率包括流动比率、速动比率、应收账款周转率、资产负债率等。以及现金流量预测[cè]，通过分析现金流量表，评[píng]估企业的经营、投资和融资现金流，从而判断企业的财务稳健性。

在进行财务分[fèn]析时，还需要注意基础的重要性，如对企业账务处理和税金申报有清晰的了解，以及熟悉企业的业务模式和运行机制等。保持探索精神，对发现的问题进行深入研究和[hé]分析，也是提高财务分析能力的关键[jiàn]。

财务分析的维度 ♂

1. 现金流获取能力分析

包括现金流量结构分析和盈利质量分析。现金流量结构分析关注流入、流出结构[gòu]和比例；盈利质量[liàng]分析则[zé]通过营业现金净流量和相关比值来评估企业的盈利质量。

2. 营运能[néng]力分析

反映企业资金利用效率和管理层经营资金的能力。包括流动资产周转情况分析、固定资产周转情况分析和总资产周[zhōu]转情况分析。

3. 盈利能力分析

评估企业获取利润[rùn]的能力。通过净资产收益率、总资产报酬率、收入利润率、成本利润率、每股收益等指标来衡量。

4. 偿债能力分析

衡量企业偿[cháng]还短期和长期债务的能力[lì]。短期偿债能力通过流动比率和速[sù]动比率来[lái]评估，长期偿债能力则依[yī]赖于资产负债率、长期负债与营运资金的比率及利息保障倍数等指标。

5. 发展能力分析

通过比较企[qǐ]业连续几期的财务指标和财务报告，了解财务状况[kuàng]的变动趋势，预测[cè]未来的发展前景。

这些维度共同构成了财务分析的框架，有助于全面评估企业的财务状况和经营绩效。

财务分析方法 ♂

比较分析、趋势分析、因素分析、比率分析。

1. 比较分析：是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与[yǔ]计划相比，可以是本期与上期相比，也可[kè]以是与同行业的其他企业相比。

2. 趋势分析：是为了[liǎo]揭示财务状况[kuàng]和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测未来。用于进行趋势分析的数据既[jì]可以是绝[jué]对值，也可以是比率或百分比数据。趋势分析法的具体[tǐ]运用包括重要财务指标的比较、会计报表的比较以及会计报表项目构成的比较。

3. 因素分析：是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法。

4. 比率分析：是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法。财务比率最主要的好处就是可以消除规模[mú]的影响，用来比较不同企业的收益与风险。

还有一些特定[dìng]的财务分析方法，如双倍余额递减法（用于计算固定资产折旧）、多项式插值（用于函数值的近[jìn]似计算）、账龄分析法（用于[yú]分析应收账款的可收回金额和坏账）以及[jí]实际利[lì]率法（用于计算利息费[fèi]用和摊销溢价或折价）等，但这些方法通常用于[yú]特定的财务分析场景，不属于通用的财务[wù]分析方法。